今週の概要

今週の概要:

マクロ ニュース: 習近平は、石炭と電力の安定供給を確保するためにやみくもに開始された「2 つの高」プロジェクトの厳格な管理を指摘しました。開発改革委員会は、石炭価格を安定させるための集中的なキャンペーンを開始しました。中国の第 3 四半期の GDP は、前年比で 4.9% 増加しました。不動産税改革の試行が始まりました。ジョブレス給付金の新規請求額は過去最低を記録。

データの追跡: 資金に関しては、中央銀行は 1 週間で 2,700 億元の資金を投入しました。Mysteel の調査では、247 の溶鉱炉の稼働率がわずかに低下しましたが、全国の 110 の選炭工場の稼働率は 70.43% に上昇しました。鉄鉱石の価格は週に 120 米ドルに下落し、電力用石炭の価格は下落し、銅、鉄筋の価格は大幅に下落し、セメント、コンクリートの価格はわずかに上昇し、乗用車の 1 日平均小売販売台数は 46,000 台、19% 減少しました。 BDI は 9.1% 低下しました。

金融市場: 主要な商品先物は今週下落し、原油は 1 バレル 80 ドルまで上昇しました。世界の株式は上昇し、ドル指数は0.37%下落して93.61となった。

1. 重要なマクロニュース

(1) ホットスポットに注目する

中国共産党第 19 回中央委員会の第 6 回総会が 11 月 8 日から 11 日まで北京で開催されます。

10 月 16 日に発行された Qiushi マガジンの第 20 号に、中国の習近平国家主席の重要な記事「共通の繁栄をしっかりと促進する」が掲載されました。記事は、高所得者と企業が社会に還元することを奨励し、独占産業と国有企業の所得分配の管理を強化し、違法な所得を断固として取り締まり、権力とお金の取引を断固として抑制する必要があることを指摘しています。インサイダー取引、株式市場の操作、金融詐欺、脱税、その他の違法な収入を取り締まります。中間所得層の規模を拡大します。

21日、習近平総書記は勝利油田に到着し、石油掘削装置に乗り込み、操業を視察し、石油労働者を訪問した。習主席は、石油とエネルギー資源の建設はわが国にとって非常に重要であると指摘した。製造大国である中国は、実体経済を発展させるために、エネルギーの仕事を自らの手で管理しなければなりません。

習主席は水曜日、山東省済南市で開催された黄河流域の生態保護と質の高い開発の促進に関するシンポジウムで重要な演説を行った。習近平主席は、需要と供給の両面から、エネルギー消費の二重管理措置を実施し、「2 つの高」プロジェクトを盲目的に厳密に管理し、エネルギー生産構造を整然と調整し、生産を逆行させる必要があると指摘しました。炭素排出量の多い生産能力と生産プロセスを排除する必要があります。石炭と電力の安定供給を確保し、良好な経済的および社会的運営を確保するための努力が必要です。

李克強首相は20日、中国国務院常務会を主宰した。会議は、法律に従って石炭市場の投機を取り締まることを決定した。商品価格の上昇が中小企業のコストを押し上げるのを防ぎ、段階的な減税や手数料の引き下げなどの包括的政策を検討し、秋と冬の作付けをうまく行うこと。食料安全保障と物価安定の確保を強力に支援する。

中国共産党政治局員劉鶴国務院副総理：金融リスクの防止・抑制に全面的に取り組む。市場化と法の支配の原則を堅持し、最終的な考え方を堅持し、リスクの防止とダイナミックな均衡の着実な発展を実現しなければなりません。現在、不動産市場にはいくつかの問題がありますが、リスクは一般的に制御可能であり、合理的な資本需要は満たされています。不動産市場の健全な発展の全体的な状況は変わりません。

韓正副総理：安全と環境の要件を満たしながら、石炭生産能力を効果的に増加させます。法律に基づき、買いだめや投機を断固として抑制・規制するための有効な対策を検討し、講じます。石炭火力価格の変動幅を拡大する政策を実行し、石炭火力企業が当面の困難を緩和するのを助け、石炭火力価格の市場化の形成メカニズムを研究し、完成させるべきである。

国家発展改革委員会と他の 5 つの部門は共同で、主要分野での省エネルギーと二酸化炭素削減を促進するための厳格なエネルギー効率の制約に関する多数の意見を発表しました。目標は 2025 年までに、省エネと炭素削減の行動の実施を通じて、鉄鋼、電解アルミニウム、セメント、板ガラス、その他のデータセンターなどの主要産業が 30% 以上の生産能力比率のベンチマーク レベルに到達することです。業界全体のエネルギー効率レベルが大幅に向上し、炭素排出量が明らかに減少し、鉄鋼、電解アルミニウム、セメント、板ガラスなどの業界の合併と再編が加速した。

今週、国家発展改革委員会は、石炭価格の安定を維持することを強調している。

(1) 国家発展改革委員会: 価格法に規定されたすべての必要な手段を十分に活用し、石炭価格に介入するための具体的な措置を検討し、石炭価格の合理的な範囲への復帰を促進し、石炭市場の合理化を推進し、エネルギーの安全・安定供給と国民の暖冬を確保する。

(2) 国家発展改革委員会: 石炭の生産と供給を増加させるために多くの措置が取られ、顕著な結果が得られました。厳格な安全評価により、153の炭鉱の原子力生産能力は9月から年間2億2000万トン増加することが許可されており、関連する炭鉱は承認された生産能力に従って生産を続けており、5000万トン以上増加しています。第4四半期に。今年の石炭の毎日の生産量は過去最高を記録しました。中国の毎日の石炭生産量は最近 1,150 万トン以上に達し、9 月中旬から 150 万トン以上増加しました。

(3) 19 日の午後、国家発展改革委員会は主に同志のチームを率いて鄭州商品取引所に行き、シンポジウムを調査して開催し、これ以降の電力石炭先物の価格動向を調査しました。年、法律に従って監督を強化し、資本力石炭先物の悪意のある投機を厳しく調査し、処罰する。

(4) 国家発展改革委員会は、石炭、電力、石油、ガス輸送の主要企業が供給を確保し、価格を安定させるよう奨励する 8 つの措置を開始しました。まず、石炭生産能力をさらに解放します。第二に、石炭生産を着実に増やします。第三に、石炭価格を適正な水準に戻す。第 4 に、発電および熱供給企業向けの中長期石炭契約の全面的な適用をさらに実施すること。第五に、石炭火力発電ユニットの完全な開発を促進すること。第六に、契約に厳密に従ってガスの供給と使用を確保すること。七、エネルギー輸送の安全を強化する。8 は、将来のスポット市場のリンケージの監督を強化することです。

(5) 20 日、国家発展改革委員会 (NDRC) の評価監督部門は主にチームを率いて秦皇島、曹妃甸、河南省に赴き、安定した石炭の供給と価格を確保するための作業を監督した。運営グループは、悪意のある買いだめや価格の入札などの違法行為を断固として調査し、対処し、石炭市場の秩序を維持するために努力する必要があることを強調した。価格の値上げや市場の経済秩序の混乱は厳重に取り締まらなければならず、資本投機の石炭スポット市場での行動や公衆への暴露の取り締まりに焦点を当てる必要があります。

(6) 「価格法」の関連規定に従い、石炭市場価格の監視を強化し、石炭価格に介入するための具体的な方策を検討するため、国家発展改革委員会は速やかに発展改革委員会を組織した。各地の主要な石炭生産企業、貿易企業、石炭利用企業を対象に、石炭の生産・流通費用と価格に関する特別調査を実施し、石炭生産企業の費用、販売価格、その他の関連情報を詳細に把握する。

(7) 国家発展改革委員会(NDRC)の改革改革局の副局長である江毅氏は21日の記者会見で、関連部門と引き続き協力し、商品価格の監視と分析を強化すると述べた。 、解放される国家準備金のフォローアップバッチを組織し、市場供給を増やすために複数の措置を講じ、スポット市場の共同監督を強化し、過度の投機を抑制し続けます。

(8) 22 日、国家発展改革委員会の価格設定部門は、中国石炭産業協会といくつかの主要な石炭企業の会議を招集し、業界の合理的な価格と利益水準について議論しました。この論文では、具体的な政策と石炭企業が利益を得るのを防ぎ、合理的な範囲で石炭価格の長期的な安定を確保するための措置。会議は、石炭企業が法律に従って意識的に事業を規制し、合理的な価格を設定する必要があること、および利益を抑制するための既存の規制に違反して価格に関する法律に違反した者は、法に従って厳しく処罰されることを強調した。

国家エネルギーグループは21日、保証と供給に関する特別会議を開いた。会議では、石炭産業に対し、第 4 四半期の石炭生産の秩序ある増加を確保するよう求めました。〇 石炭資源を拡大し、石炭の売買メカニズムを最適化し、新疆の石炭輸出地域の半径を拡大し、外国産石炭の導入を増やし、資源の不足を補う。石炭業界は先頭に立って石炭価格の適正水準への復帰を促進し、石炭価格を制限する政策を断固として実施し、トン当たり1,800元以下の価格で5,500の大型トラック港を閉鎖した。

中国の国内総生産は、第 3 四半期で前年同期比 4.9% 増加し、第 2 四半期から 3% 減速し、2 年間の平均成長率は第 2 四半期の 0.6% ポイントから 4.9% 低下しました。前年比成長率は、繰り返される疫病状況、エネルギー消費の二重抑制、工業生産に対する制限生産の影響、および不動産管理の漸進的影響の影響下で明らかに減少した。

産業の付加価値は予想よりも低い。9月の規模以上の産業の付加価値は実質前年比3.1%増、2019年同期比10.2%増。2年平均成長率は5.0%。前月比では0.05%上昇した。1 月から 9 月にかけて、規模を超える産業の付加価値は前年比で 11.8% 増加し、2 年間の平均成長率は 6.4% でした。

投資全体の伸び率は縮小。1 月から 9 月までの固定資産投資は前年比 7.3% 増加し、過去 8 か月から 1.6 ポイント増加しました。セクター別に見ると、インフラ投資は前年比 1.5% 増で、前の 8 か月より 1.4 ポイント減りました。一方、不動産開発投資は、前年比 8.8% 増で、前の 8 か月より 2.1 ポイント減でした。か月 製造業投資は前年比 14.8% 増加し、過去 8 か月から 0.9% ポイント減少しました。

消費の伸びは、予想通り 9 月に回復しました。9 月の消費財の小売売上高は 3 兆 6,833 億元で、前年比 4.4% 増、2019 年 9 月比 7.8% 増で、2 年間の平均成長率は 3.8% でした。前月比で、9 月の小売売上高は 0.3% 増加しました。1 9 月の消費財の小売売上高は 318,057 億元で、前年比 16.4% 増で、2019 年 9 月より 8.0% 増加しました。 .

米国での失業給付の新規請求数は、過去最低を記録しています。10月16日までの週に最初の失業保険申請を提出したアメリカ人の数は290,000人で、昨年3月以来の最低でした。主な理由は、強化された福利厚生の廃止と新規雇用の減少であり、厳しい米国の雇用状況が改善しようとしている、または改善し始めていることを示しています。

(2) 速報

不動産税の立法と改革を積極的かつ着実に推進し、住宅の合理的消費と土地資源の経済的かつ集約的な利用を導き、不動産市場の安定的かつ健全な発展を促進するために、31セッション全国人民代表大会第 13 回常務委員会は、国務院が一部の地域で不動産税改革のパイロット作業を実施することを承認することを決定した。

中国共産党中央委員会と国務院は、成都・重慶地域の双城区経済圏建設計画の概要を発表した。2035 年までに提案された、強力で特徴的な双城区の経済圏、重慶、成都を近代的な国際都市の仲間入りにすることです。

中国の 10 月の 1 年物ローン市場クオート レート (LPR) は 3.85% です。5 年ローンの市場相場レート (LPR) は 4.65% です。18ヶ月連続。

最初の 3 四半期で、中央企業の純利益は急速に増加し続け、累積純利益は 1 兆 5,129 億元で、前年比 65.6% 増、2019 年同期比 43.2% 増でした。 2 年間で平均 19.7% 増加しました。

全国の炭素排出量取引市場は 100 日間オンラインになります。10 月 18 日現在、全国の炭素市場の総売上高は 8 億元を超えており、最初の遵守期間が近づいており、市場はますます活発になっています。

CSRC は 15 日、資格のある外国人投資家が金融デリバティブの取引に参加できるようにし、先物、オプション、指数オプションの 3 種類を追加すると発表した。2021 年 11 月 1 日以降、オプションの取引目的はヘッジに限定されます。

10 月 15 日、電気料金改革の新たなラウンドが開始されました。不完全な統計によると、山東省、江蘇省などには独自の組織があり、グリッド上の石炭火力発電価格の市場志向の改革を深化させた後、最初の取引を実施し、平均取引価格はベンチマーク価格「トップ価格変動」よりも高くなっています。 .」。

1 月から 9 月まで、NDRC は 66 件の固定資産投資プロジェクトを承認し、総投資額は 4,804 億元で、主に運輸、エネルギー、情報産業を対象としていました。政府は9月、総投資額752億元の7つのプロジェクトを承認した。

国家鉄道管理局: 2021 年の最初の 3 四半期で、鉄道固定資産への総投資額は 5102 億元に達し、前年比で 7.8% 減少しました。

CAA: 9 月の中国ブランドの乗用車販売は、前月比 16.7% 増の 821,000 台 (前年比 3.7%) で、乗用車販売全体の 46.9% を占め、前月より 1.6% 増加し、前年比9.1%。

25,894 台の掘削機が 9 月に生産され、前年比 5.7% 減、前年比 18.9% 減、前月比 50.2% 増で、5 か月間の減少を終えました。1 月から 9 月までの総生産台数は 272,730 台で、前年比 15% 増でした

2021 年、中国のローター コンプレッサーの年間生産能力は 2 億 8,810 万台で、世界の生産能力の 89.5% を占め、ローター コンプレッサーの世界最大の生産拠点となっています。

9 月には、4,078,200 の内燃エンジンが販売され、前月比 11.11% 増、前年比 13.09% 減、20,632.85 百万キロワットの電力、前月比 21.87% 増、前年比 20.30% 減でした。 -年。

9月の韓国の造船受注は中国の半分以下だったが、1隻あたりのコストは3倍だった。しかし、バックを増やすために、原材料のコストのために、造船所の「増分非営利」圧力が高まっています。

イングランド銀行のアンドリュー・エドソン・アランテス・ド・ナシメント総裁は、同行が現在の記録的な低水準である 0.1% から金利を引き上げる準備をしていることをほのめかしました。

10 月 19 日、インドネシアのジョコ ウィドド大統領は、国内資源の加工への投資を呼び込み、雇用を創出するために、すべての商品原材料の輸出に「ブレーキをかける」ことを計画していると述べた。インドネシアは、電気自動車やアルミニウム産業用のバッテリーの生産を含む、ニッケル、スズ、銅などの原材料の輸出を禁止しています。

ロシアは来月もヨーロッパへのガス供給を制限し続ける。

2.データ追跡

(1) 財源

(2) 業界データ

金融市場の概要

商品先物では、原油が 1 バレル 80 ドル上昇し、貴金属が上昇し、非鉄金属が下落し、亜鉛が 10.33% 下落しました。グローバル フロントでは、中国と米国の株式市場はすべて上昇しました。ヨーロッパでは、英国とドイツの株式が値を下げて取引を終えた。外国為替市場では、ドル指数は 0.37% 下落して 93.61 で取引を終えました。

来週の主な統計

1.中国は9月に規模以上の工業企業の利益を発表します

時間：水曜日（10/27）

コメント: 8 月に工業企業の利益、利益パターンのさらなる差別化の着実な成長を発表しました。産業分布の観点から見ると、上流産業の利益成長率が加速している一方で、中下流産業の利益スペースは圧迫されています。9月のエネルギー消費の二重管理のアップグレードにより、インフレの二極化が継続し、中および下の産業は引き続き圧力を受ける可能性があります。

(2) 来週の主な統計のまとめ